Simon Watterman wäre gerne ein angesehener Archäologe oder auch gern derjenige, der die Existenz von Aliens nachweist, weswegen er seinen Sohn Paul (Charlie Stratton) mit nach Peru geschleppt hat, um dort bei Ausgrabungen zu helfen. Tatsächlich findet er in einer Tempelstätte unter der Erde ein seltsames koboldähnliches Wesen und nimmt es mit in die USA zurück. In der ländlichen Heimat Sweetwater erweckt das Wesen, welches sich mit Junk Food, TV und Männermagazinen bei Laune halten, das Interesse des örtlichen Unternehmertycoons Cecil Watterman, dem Zwillingsbruder Simons. Der wittert eine gute Gelegenheit und entführt mit seinem dementen Stiefsohn den "Munchie"; der man inzwischen Arnold getauft hat. Als es aber zum Streit kommt bringt sein Stiefsohn den Kobold um - und aus seiner zerhackten Leiche entstehen vier "Munchies" neu. Und die sind deutlich bösartiger und unterhaltungssüchtiger. Bald steht die halbe Region Kopf...